Cuando una empresa necesita presentar una garantía para participar en una licitación, firmar un contrato o asegurar el cumplimiento de determinadas obligaciones, una de las primeras opciones que suele considerar es solicitar un aval bancario.
Sin embargo, existe otra alternativa que no todas las empresas conocen: el seguro de caución.
Aunque ambos instrumentos pueden cumplir una finalidad similar, presentan diferencias importantes que conviene conocer, especialmente en lo relativo a la financiación y a la capacidad de la empresa para asumir nuevos proyectos.
¿Qué es un seguro de caución?
El seguro de caución es una modalidad de seguro mediante la cual una aseguradora garantiza frente a un tercero el cumplimiento de determinadas obligaciones legales o contractuales asumidas por una empresa.
En esta operación intervienen tres figuras:
- Tomador: la empresa que debe presentar la garantía.
- Aseguradora: la entidad que emite el seguro de caución.
- Asegurado o beneficiario: quien recibe la garantía y puede exigir su cumplimiento en los términos establecidos.
Por ejemplo, una empresa que obtiene un contrato de construcción puede necesitar garantizar que ejecutará los trabajos conforme a las condiciones acordadas.
En lugar de solicitar un aval bancario, puede presentar un seguro de caución, siempre que el beneficiario admita esta modalidad de garantía.
¿En qué se diferencia de un aval bancario?
Aunque ambos instrumentos pueden utilizarse para garantizar obligaciones, su funcionamiento y sus implicaciones financieras no son idénticos.
El aval bancario es una garantía emitida por una entidad financiera. Su concesión puede consumir parte de las líneas de riesgo que el banco mantiene con la empresa y, dependiendo de las condiciones, requerir garantías adicionales o inmovilización de fondos.
El seguro de caución, por su parte, es emitido por una compañía aseguradora.
Una de sus principales ventajas es que no consume directamente las líneas bancarias de financiación, lo que puede permitir a la empresa reservar esa capacidad para otras necesidades, como inversiones, circulante o crecimiento.
Además, el seguro de caución no se declara como riesgo bancario en la CIRBE, aunque la aseguradora realiza su propio análisis de solvencia y puede exigir contragarantías.
¿Cuándo puede resultar interesante un seguro de caución?
Esta solución puede ser especialmente útil para empresas que necesitan presentar garantías de forma habitual.
Es el caso de compañías que participan en licitaciones públicas, desarrollan proyectos de construcción, ejecutan instalaciones industriales o mantienen contratos que requieren garantías de cumplimiento.
También puede utilizarse, cuando la normativa y las condiciones de aceptación lo permiten, para garantizar anticipos recibidos de clientes, determinadas obligaciones aduaneras u otros compromisos contractuales.
Para empresas con varios proyectos simultáneos, disponer de una línea de caución puede facilitar la gestión de sus necesidades de garantías sin depender exclusivamente de su capacidad bancaria.
¿El seguro de caución es siempre la mejor opción?
No necesariamente.
La elección depende del tipo de obligación que debe garantizarse, de las exigencias del beneficiario, de las condiciones económicas y de la situación financiera de la empresa.
En algunos casos, el aval bancario puede ser más adecuado. En otros, el seguro de caución puede ofrecer ventajas relevantes.
También es importante tener en cuenta que no todas las garantías son aceptadas en las mismas condiciones.
Antes de contratar, conviene revisar cuidadosamente el texto exigido por el beneficiario, los plazos, las condiciones de ejecución y los requisitos de emisión.
El seguro de caución como herramienta de crecimiento
Las garantías no deberían analizarse únicamente como un requisito administrativo para firmar un contrato.
Una empresa que necesita presentar avales de forma recurrente puede encontrarse con que una parte importante de su capacidad bancaria está comprometida en operaciones que no representan financiación directa.
En estos casos, combinar adecuadamente avales bancarios y seguros de caución puede contribuir a una gestión más eficiente de sus recursos financieros.
Por eso, planificar las necesidades de garantías puede ser tan importante como negociar las condiciones de financiación.
Una solución adaptada a cada empresa
En Filhet-Allard ayudamos a las empresas a analizar sus necesidades de garantías y estudiar las alternativas disponibles en el mercado asegurador, tanto para operaciones nacionales como internacionales.
Nuestro objetivo es encontrar soluciones adaptadas a las características de cada proyecto, sus requisitos contractuales y la situación financiera de la empresa.
Porque elegir correctamente cómo garantizar una obligación no consiste únicamente en cumplir un requisito: también puede ayudar a preservar recursos financieros y facilitar nuevas oportunidades de negocio.
